Geçen hafta ABD’de açıklanan güçlü makroekonomik veriler, ülke ekonomisinin dirençli seyrini sürdürdüğüne işaret ederken, yatırımcılar gözlerini Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gelecek hafta açıklayacağı faiz kararına çevirdi.

ABD ekonomisinden gelen olumlu göstergeler, tüketici harcamaları ve ticari faaliyetlerde canlılığın korunduğunu gösterirken, büyük bankaların ikinci çeyrek finansalları da beklentileri aşmaya devam ediyor. Bank of America’nın net karı yüzde 3, Morgan Stanley’nin yüzde 15, Goldman Sachs’ın ise yüzde 22 artış gösterdi.

ABD Başkanı Donald Trump’ın Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik eleştirileri sürerken, Trump Powell’ı görevden almayı düşünmediğini açıkladı. Analistler, Fed’in yıl içinde iki kez faiz indirimi beklentisinin korunduğunu, eylül ayında ise bu ihtimalin azaldığını belirtiyor.

Öte yandan ABD Temsilciler Meclisi, dijital varlık düzenlemelerine yönelik üç yasa tasarısını onayladı. Bunlar arasında sabit coinlere ilişkin düzenlemeler ile merkez bankası dijital paralarını (CBDC) yasaklama hedefi bulunan tasarılar da yer aldı.

Haftalık bazda S&P 500 yüzde 0,59, Nasdaq yüzde 1,51 yükselirken, Dow Jones yüzde 0,07 geriledi. Dolar endeksi yüzde 0,6 artışla 98,48 seviyesine çıkarken, ons altın yüzde 0,2 düşüşle 3 bin 350 dolara, Brent petrol ise yüzde 2 düşüşle 68,6 dolara geriledi.

Avrupa’da Gözler ECB Faiz Kararına Çevrildi

Avrupa borsaları, bilanço döneminde gelen olumlu sonuçlar ve ABD ile ticaret anlaşmasına yönelik beklentilerin etkisiyle alış ağırlıklı bir seyir izledi.

Avro Bölgesi’nde enflasyon haziranda yıllık bazda yüzde 2’ye ulaşırken, ZEW Ekonomik Güven Endeksi 5,2 puan artarak 52,7’ye yükseldi. İngiltere’de enflasyon beklentileri aşarak yıllık yüzde 3,6 oldu.

Hollandalı teknoloji devi ASML, ikinci çeyrek gelirini yıllık bazda yüzde 15 artırarak 7,7 milyar avroya çıkardı. Almanya Merkez Bankası ise ekonominin ABD’nin ticaret politikalarından olumsuz etkilenmeye devam ettiğini bildirdi.

ECB’nin gelecek hafta açıklayacağı faiz kararında değişiklik yapması beklenmezken, yatırımcılar özellikle imalat ve hizmet PMI verilerini yakından izleyecek.

Geçen hafta İngiltere FTSE 100 endeksi yüzde 0,57, Almanya DAX yüzde 0,14, İtalya MIB 30 yüzde 0,58 artarken, Fransa CAC 40 yüzde 0,08 geriledi.

Asya Borsaları Çin Verileriyle Yükseldi

Asya borsalarında geçen hafta Çin’den gelen olumlu makroekonomik veriler ve teknoloji hisselerindeki toparlanma etkili oldu.

Çin ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık yüzde 5,2 büyürken, sanayi üretimi yıllık yüzde 6,8 artış gösterdi. İhracat ve ithalat verileri de beklentilerin üzerinde geldi. Nvidia’nın H20 yapay zeka çiplerini Çin’e yeniden satmaya başlaması yönündeki haberler teknoloji hisselerini destekledi.

Japonya’da enflasyon yıllık bazda yüzde 3,3 ile BoJ hedefinin üzerinde kalmaya devam ederken, Maliye Bakanı döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı uyardı. Ülkede 20 Temmuz’da yapılacak seçimler yakından izleniyor.

Çin ile ABD arasındaki ticari ilişkilerde pozitif açıklamalar gelirken, haftalık bazda Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,69, Hang Seng yüzde 2,84, Kospi yüzde 0,38, Nikkei 225 yüzde 0,63 yükseldi.

Yurt İçinde Gözler TCMB Faiz Kararında

Yurt içinde geçen hafta Borsa İstanbul alış ağırlıklı bir seyir izlerken, BIST 100 endeksi yüzde 0,07 değer kazanarak 10.366,16 puana yükseldi.

Dolar/TL haftayı yüzde 0,56 artışla 40,39 seviyesinde tamamladı.

Gelecek hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) perşembe günü açıklayacağı faiz kararında olacak. Ekonomistlerin beklentisi politika faizinin 250 baz puan indirilerek yüzde 43,50’ye çekileceği yönünde. Yıl sonu faiz beklentisi ise yüzde 35 seviyesinde.

TCMB’nin faiz kararı öncesinde pazartesi piyasa katılımcıları anketi, çarşamba tüketici güven endeksi, cuma ise reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri öne çıkıyor. Ayrıca kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve Moody’s’in Türkiye değerlendirmeleri de yakından takip edilecek.

Teknik açıdan BIST 100’de 10.500 ve 10.600 seviyeleri direnç, 10.300 ve 10.200 puan ise destek konumunda bulunuyor.